Святой Стефан – это морской курорт, выросший на месте бывшей рыбацкой деревни, расположенный на острове, соединенном каменным перешейком с Будванской Ривьерой. Это местечко славится своей красотой, комфортными условиями и пляжем с розовым песком длиной 1170 метров. В курортном поселке расположены преимущественно четырех- и пятизвездочные отели. Самой известной считается вилла 118 – здесь проживали такие мировые звезды, как Елизавета II, Кирк Дуглас, Клаудия Шиффер, Карло Понти, Сильвестер Сталлоне, Софи Лорен, Ричард Бартон.
Первые письменные упоминания о Святом Стефане датируются 1442 годом, но крепость Святой Стефан, названная так в честь одноименной церкви, была построена на острове еще раньше. В начале XIX века поселок начал переживать свой расцвет, а в 1957 году весь островок был превращен в город-гостиницу. Хотя снаружи все здания остались в первозданном старинном виде, внутри это – эксклюзивные богато украшенные апартаменты.
Для развлечений и отдыха туристам в Святой-Стефан предлагается не только купаться и загорать на пляже, но и брать в аренду яхты, заниматься дайвингом, посещать всевозможные спортивные площадки, также присутствует большое разнообразие в выборе экскурсий.